Прогноз цены на нефть: реальность или тупик

Цена на нефть, так называемая «мировая цена нефти» — цена барреля одного из маркерных сортов, свободно торгуемых на фьючерсном рынке. Во внимание берутся спотовые, т.е. наличные цены североморского сырья Brent или американского WTI.

Некоторые организации используют свои показатели, к примеру независимое агентство Управление энергетической информации Министерства энергетики США, в качестве «мировой цены нефти» используют средневзвешенную стоимость нефти, закупаемой нефтеперерабатывающими предприятиями США.

Главное отличие цены на нефть – неэластичность общемирового спроса: он остается постоянным при изменениях цены.

Спотовые цены подвержены влиянию значимых политических, экономических и социальных обстоятельств, что дает возможность прогнозировать их цены.

Прогноз цены на нефть на неделю

Чтобы спрогнозировать цену на нефть на неделю, необходимо отследить спотовые колебания в виде динамики графика, мониторить новости раздела добывающей отрасли: сделки и договоры между отдельными государствами или в рамках ОПЕК, изучить мнения экспертов и текущие тренды.

Прогноз на месяц

Для прогноза на месяц надо оценить общемировые события: что произошло в политике, экономике, социальном секторе, в технологической среде. Не было ли планов по сокращению добычи, дефицита в нефтехранилищах, повышения выработки или добычи других источников энергии, падения спроса в результате мировой пандемии?

Прогноз на год

Для прогноза на год надо видеть возможные последствия происходящей ситуации: как события на мировой арене повлияют на мир в целом?

В любом случае стоит анализировать влияющие на стоимость нефти факторы: войны, крупные сделки, колебания курса валюты, рост или спад потребления и производства, форс-мажоры в нефтедобывающих регионах, беспорядки и конфликты в странах, и конечно же саму цену на нефть.

Методики прогнозирования, их плюсы и минусы

1. Качественные методы прогнозирования: методики, основанные на оценках экспертов.

Производится опрос для выяснения мнений по поводу будущих сценариев отдельных продавцов или менеджеров, что дает весьма размытую картину, поскольку их суждения достаточно субъективны и зависят от выборки, хотя метод прост и доступен.

1.2 Дельфийский метод экспертного оценивания

Метод «Дельфи» заочный, анонимный и многоуровневый, что позволяет получить коллективное мнение высокой надежности. После первого сбора мнений, информация распределяется между участниками, чтобы они могли скорректировать свой взгляд на ситуацию и представить новые варианты прогнозов.

Процесс проходит столько стадий, сколько необходимо для формирования единственного прогноза, с которым согласны все участники. Минус метода– длительность выполнения исследования, затраты на участие экспертов, сложность обработки неколичественных показателей, а также факт, что мнение большинства не всегда правильное. Среди плюсов– большая выборка участников, независимость мнений, основанная на анонимности процесса, отсутствие столкновения интересов, возможность проводить оценку дистанционно.

Сценарии используют не только экономические тренды, но также политические события, технологические всплески, социальные переменные.

Сценарий — «снимок» текущей ситуации в мире, охватывающий многие аспекты, что обеспечивает разносторонний анализ ситуации и учитывает актуальные события.

2. Количественные методы прогнозирования.

2.1 Исследование рынка.

Метод представляе собой опрос потенциальных потребителей для прогноза будущего спроса. Недостаток метода– высокая стоимость проведения, сложность подбора вопросов во избежание запрограммированного результата (они не должны наводить на определенный ответ).

2.2 Экстраполяция статистических тенденций

Основана на анализе показателей прошлых лет (обычно в расчет берется 5 – 8). Суть метода – продление существующей тенденции линейным или криволинейным методом (не по прямой).

Экстраполяция сглаживает или выравнивает колебания через осреднение или другим методом с целью минимизации отклонения и построения наиболее реалистичного тренда.

Даже простая линейная экстраполяция дает реалистичный вариант развития, при этом всю работу выполняют компьютерные программы.

3. Статистические методы: поиск зависимости между двумя или более статистическими переменными.

3.1 Опережающие индикаторы

Метод использует надежные предсказатели изменения тенденций, примером может быть промышленный индекс Доу-Джонса. Плюсом таких методов является широкий охват и возможность предвосхитить события, минусом станет вероятность потери сценария, поскольку любой прогноз не дает 99% вероятности наступления события.

3.2 Коррелляции

Корелляции – зависимости изменений от других событий, дают широкое видение ситуации и позволяют охватить многие аспекты, влияющие на цены на нефть, но при этом важно правильно подобрать эти зависимости, чтобы не снизилась смысловая нагрузка.

Прогнозирование цены на нефть – непростая задача, в решении которой возможно использование различных методов. Все же это возможно, главное брать в расчет события на мировой арене не только в разрезе экономики, но также политики, экономики, технологий и социологии.